中国纸包装行业未来趋势

随着中国经济的快速发展，特别是电商行业的突起，作为纸箱包装行业最大的分支机构之一，纸包装市场空前的大，行业收入增长良好。但是，以企业的总利润和规模来衡量，中小包装企业占市场主导位置，产业集中空间很大。

为什么中国的纸包装市场规模庞大，行业却非常分散？

近年来，纸包装行业收入增长良好。2018年，纸包装行业主营业务收入是2911.05亿元，同比增长6.35%；从2013年到2018年，复合增长率为6.75%，就数量而言，受国际贸易摩擦及其他不确定因素影响，工业产品出口下降，纸箱用量减少，纸包装行业增长放缓，2018年纸箱产量下降3..99%，产量值2733.46万吨。即使如此，中国仍然是世界上最大的瓦楞纸生产国和消费国。根据国际纸箱协会预测，中国和印度纸箱需求将是最大的。未来几年，纸包装行业仍有很稳定的增长空间。

尽管中国的纸包装行业市场规模庞大，但较发达国家而言处于初级阶段，市场分散，产能小，资源利用率低，竞争大。小型企业占主流，市场占有率为65.29%，中小企业合计占有率为92.39%，龙头企业和兴包装、美盈森2018年营业收入分别是100.24亿元、31.48亿元，市场占有率分别是3.43%、1.08%，合计占4.51%。

国内中小企业占市场主流的原因有三个：

1. 门槛低，技术要求低。现在开一个纸包装厂很容易，设备要求也低，所服务的范围都会本地的客户，在价格上有优势，大量三级厂通过购买纸板，利用小设备制作的个方式，由于小型设备所需的技术简单，资金少，所以小企业长期存在并占有大量的市场。

2. 中国国情的发展，大量的人去往制造业。上游存在大量的小型纸厂，为小型纸箱厂创造了低成本的纸源，且订购量上有所降低，是小型企业在资金周转压力上减少。

3. 市场行情决定。工业中大量的小批量订单、个性化订单为小企业提供了生存空间，加上贷款的便利，资金周转量变大。

纸包装行业集中化是大趋势，也是必然性。

行业的发展趋势都是从无到有，从多到少，从粗方式到精细化，与中国纸包装行业分散的竞争格局不同，发达国家的纸包装行业相对集中。美国五大纸包装公的市场份额约为70%，前两大纸包装公司占49%；澳大利亚前两家纸包装公司市场占有率为90%。相比之下，中国最大两家纸包装公司的市场占有率为4.5%左右，还有很大的空间。近年来，中国纸包装行业的集中度有所提升，纸包装龙头企业的增长率远远高于行业增长速度，表明市场正在趋于集中化。 

1. 并购是企业走向集中化的组要途经。

查找发达国家纸包装行业走向集中化的资料可知，并购是主要途径之一。行业从分散走向集中不是一蹴而就的。以美国为例，2000年时美国纸包装企业有687家，2016年减少到了465家，企业减少近三分之一，单个工厂的产量由6716.89万平方米提升至9383.2万平方米，产量提升39.7%。纸包装企业的合并规模反映了企业提高资源利用效率，降低运营成本的客观需求。美国原纸成本为71.5％，人工成本为12.9％，运输成本为10.3％。由于纸和纸板包装行业的利润率不高，而且成本结构中的原材料成本较高，企业的盈利能力受上游原材料价格的影响很大。能够在产业链上铺设上游原材料的大企业比中小企业更能应对纸浆 瓦楞原纸的价格波动，消除了上游原料价格波动对成本的影响;同时，大规模生产的规模效应也有助于提高人力。资源利用效率进一步降低了成本，扩大了利润空间。 

2. 供给侧结构改革促进了中国纸包装行业的集中

虽然大型纸包装企业具有大规模生产的优势，但中小企业仍占据着大部分市场。近年来，随着环保政策的紧缩，供给侧改革的推进和上游原纸行业的改革，纸包装行业经营环境发生改变，中小企业竞争力减弱，产能落后的企业面临淘汰的困境。优化产能，提高资源利用率是社会发展的自然进程，淘汰“两高一低”的产业（高污染、高耗能、低效率）。小型造纸厂退出，小包装企业失去廉价的原料供给，价格优势就会逐渐丧失。而大型企业就会找回成本优势。

从下游客户的角度来看，上述因素已经破坏了中小型包装企业的供应形势，但消费者和工业包装的大客户越来越关注包装供应链的安全性。对公司的依赖正在加剧。接近客户布局能力的大型包装公司已成为关键的发展战略之一。

中国的产业政策支持包装业的集中化。 2016年12月6日商务部发布《关于加快我国包装产业转型发展的指导意见》，积极推动包装行业改革的供给方面，质量和效率的发展。包装行业的外部环境已经成为包装行业发生重大变化以提高市场集中度的趋势。